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2011/12/22 9:22:18 作者：詩#晴 來源：1
創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測最忌諱按“年”來計(jì)算,按“月”來做預(yù)測,相對(duì)會(huì)精準(zhǔn)很多。最好做兩份預(yù)測,一份“保守的”,一份“樂觀的”,監(jiān)督自己,也給別人看。
做企業(yè)的人來說,最忙的莫過于年底。過年啦,年終算賬的時(shí)候又到了!
對(duì)于已經(jīng)成熟并走上正軌的大公司而言,年終算賬一點(diǎn)兒都不難,因?yàn)橐磺卸家呀?jīng)發(fā)生了,數(shù)字全在眼前,加加減減幾分鐘什么都一清二楚了。對(duì)于創(chuàng)業(yè)型的公司來說,算賬就相當(dāng)糾結(jié)。
許多早期創(chuàng)業(yè)公司的CEO們都懶得算賬,于是他們借口說“未來是很難預(yù)測的,現(xiàn)在再怎么算也不管用,還不如把時(shí)間和精力先放在做業(yè)務(wù)上吧”。這句話貌似瀟灑,實(shí)際上是心里沒有底氣。如果你拿不出清晰的財(cái)務(wù)預(yù)測,就像航行在茫茫大海中手里卻沒有一張海圖,你根本不清楚自己航船所在的位置,以及將要駛向何方。拿不出一份像樣的財(cái)務(wù)預(yù)測,這樣的企業(yè)是不會(huì)有哪個(gè)機(jī)構(gòu)投資人愿意往里面砸大錢的。換句話說,投資人考驗(yàn)一個(gè)創(chuàng)業(yè)者本領(lǐng)的大小,歸根到底是看他(她)有沒有精準(zhǔn)判斷未來的能力,“算命”準(zhǔn)不準(zhǔn)。
財(cái)務(wù)預(yù)測里看得出一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司的命運(yùn)。但是,對(duì)于那些產(chǎn)品還沒上市、分文無收、入不敷出的初創(chuàng)公司,如何來做“財(cái)務(wù)預(yù)測”呢?
核心思想：盯住現(xiàn)金流
做好創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測,首先要看創(chuàng)業(yè)公司的美好未來都是由什么組成的。
創(chuàng)業(yè)公司里最重要的財(cái)務(wù)預(yù)測是它的“現(xiàn)金流”。
“現(xiàn)金流”就是指公司里的錢要像流水那樣進(jìn)進(jìn)出出,流水不能斷,一定要進(jìn)來的多出去的少,只有這樣公司才算是健康的。當(dāng)然,在創(chuàng)業(yè)公司的收入沒有進(jìn)來之前,公司必須準(zhǔn)備足夠的資金來養(yǎng)活團(tuán)隊(duì),一直支撐到公司產(chǎn)生銷售收入、產(chǎn)生現(xiàn)金流的流入為止。要是自備的資金撐不到那一天,那么CEO就必須要有本領(lǐng)知道哪一天公司的現(xiàn)金流會(huì)中斷,他(她)必須在那一天到來之前找到投資人,讓投資款流進(jìn)公司的賬上,這樣才能保持創(chuàng)業(yè)公司細(xì)水長流、香火不斷。
創(chuàng)業(yè)公司的CEO在任何時(shí)候都要保證公司的賬上有不少于6個(gè)月的現(xiàn)金儲(chǔ)備。原因有兩個(gè):一,創(chuàng)業(yè)公司只要賬上還有錢,有現(xiàn)金在繼續(xù)流,就死不掉;二,完成一輪融資,通常需要6個(gè)月時(shí)間,創(chuàng)業(yè)公司需要有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備,讓公司能堅(jiān)持到投資人的錢進(jìn)來的那一天。
一句話,“現(xiàn)金流”是創(chuàng)業(yè)公司的命脈,現(xiàn)金流掌握著創(chuàng)業(yè)公司的生死大權(quán)。一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司無論有多好的創(chuàng)業(yè)Idea,有多么出色的團(tuán)隊(duì),要是現(xiàn)金流斷了,必死無疑。CEO必須清楚自己公司現(xiàn)金流里的每一個(gè)數(shù)字,而且懂得創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測不全是CFO的事情,而是你CEO自己的大事,千萬別想等將來公司做大了,找個(gè)CFO來對(duì)付做財(cái)務(wù)預(yù)測,忽視現(xiàn)金流的CEO也許根本就活不到那一天!
預(yù)測創(chuàng)業(yè)公司的“現(xiàn)金流”是一份細(xì)軟活兒,需要CEO們靜下心來仔細(xì)做功課。以下三方面的細(xì)節(jié),將決定創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(現(xiàn)金流預(yù)測)是否合理、真實(shí)、可信。
第一步：收入的基本假設(shè)
預(yù)測收入的邏輯很簡單,需要有:產(chǎn)品/服務(wù)的定價(jià)、客戶人數(shù)。把這二者放在時(shí)間的框架中看它們?nèi)绾卧鲩L,這便是“收入的預(yù)測”。
◎產(chǎn)品定價(jià)
無論你公司做的是產(chǎn)品還是服務(wù),都得有基本的定價(jià)。
假設(shè)你是一家生產(chǎn)MP3播放器的公司,第一步:將零配件加上你希望的利潤便得出可能的定價(jià);第二步:與市場上的同類產(chǎn)品比較一番,比iPod便宜一些,比山寨機(jī)昂貴一些,最后定價(jià)不就出來了?如果算出來發(fā)現(xiàn)這個(gè)價(jià)格比你的生產(chǎn)成本還低,那你的生意沒法做,這里面肯定存在著嚴(yán)重問題。
◎客戶人數(shù)
對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說,什么時(shí)候進(jìn)來第一個(gè)客戶?客戶人數(shù)到底有多少?這些都是令人頭痛和迷茫的問題。計(jì)算客戶人數(shù),萬萬不可使用“市場占有率”之類的百分比,因?yàn)閯?chuàng)業(yè)公司都是小公司,小本經(jīng)營,得精打細(xì)算。
仍以一家MP3播放器公司為例:(A)如果用分銷方法去銷售,就不妨向分銷商打聽,成熟的分銷商可以不費(fèi)吹灰之力告訴你,他每月大概可以賣出多少個(gè)你的MP3播放器;(B)如果采用直銷,那你必須考慮廣告的投放。比如你在《消費(fèi)者電玩》雜志上做廣告,雜志發(fā)行量10萬份,一般的廣告有效率是2‰~3‰,所以一期《消費(fèi)者電玩》雜志最多可能帶給你100000×3‰=300個(gè)客戶。
目標(biāo)客戶是哪些,潛在客戶有多少,創(chuàng)業(yè)者們心里都應(yīng)該有個(gè)數(shù)。
◎時(shí)間框架
有了產(chǎn)品定價(jià)和客戶人數(shù)的假設(shè)之后,再把它們放進(jìn)一個(gè)時(shí)間框架里去,一般來說,投資人會(huì)要求你必須做3~5年的預(yù)測。
創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測最忌諱按“年”來計(jì)算。創(chuàng)業(yè)公司大多數(shù)是短命的,能活上三年都算是命大的了。創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測必須要用“月”來計(jì)算,懷胎十月、滿月、周歲、進(jìn)錢、打平、產(chǎn)生利潤,這些都是創(chuàng)業(yè)公司里程碑式的寶貴時(shí)刻,你不用“月”來算,實(shí)際上就會(huì)忽略掉你生命中最值得珍愛的瞬間。
一旦把數(shù)字化整為零“按月”來計(jì)算,無論收入還是支出的預(yù)測,數(shù)字都會(huì)立刻讓你對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測比較有感覺和把握,比如你需要3個(gè)月時(shí)間設(shè)計(jì)開發(fā)產(chǎn)品,外加3個(gè)月時(shí)間測試、改進(jìn)、量產(chǎn),然后正式投入市場,所以,公司收入進(jìn)來最早也要在第7個(gè)月。這還不一定,也許分銷商還有90天的賬期,這樣的話,收到錢可能要到第10個(gè)月;接下來是第11個(gè)月,收入應(yīng)該有所增長,再下個(gè)月,能否繼續(xù)增長?按月來做預(yù)測,相對(duì)會(huì)精準(zhǔn)很多,因?yàn)?0天以內(nèi)能做多少事情,多少還是可以比較容易測算出來的,而如果“按年”來算,往往只能信口開河地瞎報(bào)數(shù)字。按月做出來的財(cái)務(wù)預(yù)測不僅可以拿出來和投資人討論細(xì)節(jié),令人信服,更重要的是,還可以用它來對(duì)照和指導(dǎo)你每個(gè)月的日常運(yùn)營,如果每個(gè)月都能達(dá)到預(yù)測的數(shù)字,到了年底,完成整年計(jì)劃就不在話下了。
第二步：計(jì)算成本
計(jì)算成本比較容易,人人都會(huì),這里就簡單地提一下。
◎固定成本
包括:人員工資、房租、保險(xiǎn)、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)等。
◎可變成本
原材料、包裝、運(yùn)輸、直接人工成本等。
◎銷售成本
廣告、銷售、客戶服務(wù)的成本。
◎設(shè)備投入
裝修、辦公家具、電腦、服務(wù)器、生產(chǎn)設(shè)備等。
◎稅務(wù)
和收入一樣,成本也是在時(shí)間框架里一點(diǎn)一點(diǎn)發(fā)生的。如果你將成本細(xì)化到每個(gè)月,你馬上會(huì)發(fā)現(xiàn)很多成本并不是在公司開張那天一次性付出的。
比如你是一家網(wǎng)絡(luò)公司,預(yù)計(jì)需要30臺(tái)服務(wù)器,但是它們并不需要在第一天就全部到位,而是隨你網(wǎng)站的流量增加而一臺(tái)一臺(tái)增購的,說不定你要到第二年、第三年的時(shí)候才會(huì)達(dá)到30臺(tái)服務(wù)器,而那時(shí)候你公司的收入也許早就進(jìn)來了,因此創(chuàng)業(yè)公司沒有必要一下子融很多錢,也許找個(gè)合伙人自己掏錢湊一下,創(chuàng)業(yè)公司就可以啟動(dòng)了!
再比如,廣告費(fèi)支出,也不是第一天就一筆幾十萬元、幾百萬元地打出去,廣告費(fèi)在你的預(yù)測中應(yīng)該是“銷售費(fèi)用”,出這筆錢的目的是為了產(chǎn)生銷售收入,因此每一筆廣告費(fèi)花出去,就必須有一筆銷售收入隨之流進(jìn)公司里來,不然廣告費(fèi)就是打了水漂//了解更多請(qǐng)到創(chuàng)業(yè)第一步網(wǎng)www.cyone.com.cn//。在實(shí)際操作中,一個(gè)月廣告費(fèi)打了出去,銷售收入?yún)s沒有進(jìn)來,那么下個(gè)月的廣告支出就必須立刻停下來!也許頭腦靈活的CEO會(huì)問:那么花在公司形象和品牌建設(shè)上的廣告費(fèi)應(yīng)該怎么來計(jì)算呢?問得好!創(chuàng)業(yè)公司可沒有那個(gè)福分去做什么品牌廣告、形象廣告。創(chuàng)業(yè)公司的廣告大概都是促銷廣告,都得和銷售收入捆綁在一起,創(chuàng)業(yè)公司的廣告如果不能使銷售收入直線上升,談別的全是瞎掰。
第三步：分析和調(diào)整
當(dāng)你把每月的收入預(yù)測和成本預(yù)測對(duì)應(yīng)著放入同一個(gè)時(shí)間框架中,就出現(xiàn)了一幅美妙的創(chuàng)業(yè)公司命脈圖:現(xiàn)金流!
留心找到“收支平衡點(diǎn)”,把收支平衡點(diǎn)之前的所有費(fèi)用加在一起,就得出了你需要為創(chuàng)業(yè)公司準(zhǔn)備的資金數(shù)目——如果有投資人問你需要多少錢,就給他(她)這個(gè)數(shù)字吧,不多一分不少一分,你再也不必抓頭皮模棱兩可地說什么“給個(gè)500萬吧,要是有200萬也行”的空話。
檢查主要數(shù)據(jù)之間的關(guān)系和比率,確保能從財(cái)務(wù)預(yù)測的數(shù)據(jù)中看到這家創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)是健康和合理的,必要時(shí),還需要調(diào)整、平衡收入和成本之間的關(guān)鍵比率,當(dāng)然,調(diào)整的原則依然是回到你每月的原始數(shù)據(jù)里去分析它們的準(zhǔn)確性與合理性。
毛利率——隨著時(shí)間的延伸和業(yè)務(wù)擴(kuò)展,創(chuàng)業(yè)公司的毛利率可能會(huì)從10%增加到60%,甚至更高,這就是創(chuàng)業(yè)公司的生命力所在。
營業(yè)利潤率——公司里管理成本是相對(duì)固定的,隨著收入的增長,它占總成本的比例越來越小,營業(yè)利潤率便會(huì)大大提高。
增長率和規(guī)模——有了財(cái)務(wù)預(yù)測表,創(chuàng)業(yè)公司的年增長率也一目了然,看看什么時(shí)候能達(dá)到創(chuàng)業(yè)板IPO的標(biāo)準(zhǔn),看看你的公司是否對(duì)投資人、股民具有吸引力?
創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測也不是一成不變的,每個(gè)月都應(yīng)該進(jìn)行仔細(xì)地對(duì)照和監(jiān)控,要根據(jù)運(yùn)營情況相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整,使之更符合現(xiàn)實(shí)、更加優(yōu)化,如果實(shí)際情況和預(yù)測總是相差甚遠(yuǎn),要及時(shí)找出原因,使情況迅速好轉(zhuǎn),否則應(yīng)該當(dāng)機(jī)立斷停下來,重新考慮創(chuàng)業(yè)公司未來的策略。
建議你做兩份預(yù)測,一份就是以上所說的“保守的”預(yù)測,這樣你能對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的底線胸有成竹,即使出現(xiàn)不測也不會(huì)大驚小怪;另一份預(yù)測是“樂觀的”,看看在理想的情況下,你是否能做得更好更快,迅速把企業(yè)做強(qiáng)做大,早日創(chuàng)造IPO奇跡,“樂觀的”預(yù)測會(huì)讓你的創(chuàng)業(yè)理想插上翅膀,給你無限的工作沖擊力!
創(chuàng)業(yè)公司財(cái)務(wù)預(yù)測的關(guān)鍵,是對(duì)公司未來收入做比較現(xiàn)實(shí)的假設(shè)。按照以上方法做出來的預(yù)測,忽悠VC絕對(duì)不是問題,最重要的是,創(chuàng)業(yè)者你再也忽悠不了你自己!你再也不會(huì)渾渾噩噩地做一天和尚撞一天鐘,等待哪一天創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)突然走好運(yùn)紅火了起來,財(cái)務(wù)預(yù)測像是給了你一雙火眼金睛,使你看清了每一天的任務(wù)細(xì)節(jié)、自己必須踏出的每一個(gè)腳印。總之,財(cái)務(wù)預(yù)測首先是用來監(jiān)督你自己的行動(dòng)的,其次才是丟給投資人看的。
