一個好的公司，或者一個好的行業，是由一個好的故事開始的。而這個好的故事，也就是一個好的生意模式。

互聯網金融的誕生的歷史并不長久，但是時至今日，卻突然變成了一個了人人爭先恐后，爭而食之的領域，好像如果互聯網公司，或者金融或者銀行，沒有互聯網金融的概念，就無法跟上時代被淘汰，阿里巴巴，民生銀行，京東，蘇寧，所有的公司都希望借助互聯網金融，而使得公司的業績上升，在紅海里騰出精力來，重新開拓一片看似前途的領域。而所有的公司也的的確確因為做互聯網金融，或者牽涉到互聯網金融的概念，因此市值上升。

看待一個行業或者一個公司的生意模式，其實很簡單，高成長性，充沛的現金流，以及源源不斷的新的客戶涌進去的，高的品牌積聚效用，以及市場議價的權力，高的資本回報，這都是一個好公司或者好行業的象征，那么回歸本質來重新認識互聯網金融是否真的如此了。互聯網金融其實是一個綜合的概念，是一個新生的行業，其中包括P2P網貸，以及阿里巴巴興起的與貨幣基金合作的余額寶，還有眾籌模式，所有的建立在互聯網的平臺，并且牽涉到或者關于貨幣的生意，都簡稱為互聯網金融，謝平教授的互聯網金融模式研究上面將互聯網金融是基于直接融資和間接融資中間的，一種新的融資方式，降低交易成本，信息的更加開放和平等，這都是自由市場進步的表現，似乎互聯網金融來的理所當然，也理所當然的應該是一個好的生意模式，謝平的論文認為互聯網金融一定會銀行，就像互聯網對于我們生活的沖擊一下，互聯網金融也如此。

諸多企業和社會人士對于互聯網金融或者說P2P有的想象力，其實本質是對于銀行業居大而無為的一種不滿，銀行業其實在改革上市之后，有的改變，至少是在國企當中是表現的優異的，但是之所以不滿，遠遠高于社會平均水平的高福利還有滯后的服務水平，以及銀行業與生俱來的傲慢，如果一個公司或者一個行業已經不需求去取悅市場或者客戶，仍然保持增長，那么他們也會忘記客戶有什么訴求，也沒有改革的動力，這是因為因為金融監管所導致的市場，導致的資源和價格配置，金融市場當中，或者一個國家，銀行業都是極為重要的，稍微有些金融常識的人我想都會對此表示贊同，銀行是金融系統運轉的核心，存貸款包括各種吸儲貸款都是與經濟政策一致或者契合的行為，銀行甚至是創造信用，銀行之所有屹立幾不倒，自然有其內在的邏輯和規律，現有的體系和社會制度，人類倫理和市場，都使得銀行業有存在的理由，的資源和較大的機制，銀行對于市場和行業以及風險識別，遠非金融行業之外人士所能夠擁有的，江南憤青一直是孜孜不倦的對于互聯網金融的批評者，有些觀點我是認同的，比如說金融行業或者銀行業的風控能力，機制，吸儲機器，這都使得銀行業是站在至高點上俯望著諸多野心勃勃的未來人士。

央行行長周小川不久前在一次會議上提倡資本的多層次化，強調市場的需求是不同層次的，資本市場也應當如此，人類的需求不同層次也是間接造成了市場或者繁榮的本質，是創新的動力的源泉，商業的本質是人類的行為和需求以及社會文化，任何創新以及商業行為都不能脫離這些，這是也是商業的土壤和精髓之所在，而P2P突然風起云涌，其實是對于傳統銀行業的一種補充，社會和市場需求的補充，對于他們融資的需求的一種補充，資本市場的多層次化，會造一些民間金融機構，或者其它擁有較大資源或者較強的信息搜尋和檢索的公司涌進，金融市場的健全亟待解決的是信用體系的完善，這也是一個國家金融市場繁榮的前提，虛假的交易和風險的誕生大多是因為信用體系的不完善，這的增加了融資的成本和交易的成本，也限制了P2P的發展，使得諸多P2P不得不非常依賴線下，而高額的融資成本和交易成本反過來也限制P2P繼續擴大市場。

P2P 大的風險在于過于依賴個人的辨別能力，而不是機制去識別，因此這也是諸多平臺的 大限制和風險點所在，這的影響了P2P平臺的擴大，所謂的銀行風控文化也并不是無所不能，脫離機制的便利和資源，大多數個人也只是資質平庸不堪大任，因此P2P要突破這樣的瓶頸，利用平臺資源和制度優勢，能夠內部衍生摸索適合自己特別的風控文化，這是極為重要，這毫無疑問。很多平臺運營人缺乏對于銀行業和金融市場有一絲基本的認識，而P2P的門檻較低，也使得大量不具備金融能力的人涌進，使得網貸或者說P2P烏煙瘴氣，這的損害了P2P整個行業的形象，理解P2P其實本質是理解金融的本身，或者銀行的本身，金融資源的稀缺本質是資源的稀缺，商品的稀缺和貨幣的稀缺，而支撐銀行運轉和信貸的銀行，社會機制以及體制下，使得銀行有其存在的行，存款保管不平等條約，使得存款人從一開始就不是站在商業平等的位置與銀行對話，銀行經過數的篩選，具有風控控制能力和及其靈敏的機制，長期的對于市場和行業以及經濟規律的研究，也使得銀行具備P2P或者互聯網金融不具備的優勢，但是P2P也有其生存的空間，是因為資本市場的多層次化。

結下來的一年會有大量的平臺退出和涌進，不具備基本風控能力和金融能力，以及良好的運營管理和反應機制的平臺會逐漸淘汰，那些缺乏市場開拓能力，缺乏基本的競爭力，缺乏對于細分市場和不同產品風險識別能力，不同的于細分市場，而能夠培養出競爭力形成自己護城河的平臺，那些公司素質極為差，公司管理能力缺乏的平臺卻會逐漸被淘汰，清退出場，未來能夠形成自己的競爭力，并且大而不倒的似乎并不太多，大量的擁有的社會資源和豐富的金融經驗的平臺涌進，這是任何行業規律，能夠存活的不多，但是應該想象的到的是，資本市場是一個較大的市場，而互聯網是一個性和創新的行業，但是卻是在分配財富，金融不生產創造資源，卻是在分配資源，如何分配，如何有效的分配，如何 大力度的結合平臺公平和低廉成本的分配，這些都是互聯網金融存在的理由和空間之所在。

互聯網的誕生減緩了信息不對稱，但是并沒有減緩類社會的權力和結構，也沒有減緩資源和財富的不平等，因此諸多限制和約束也是，互聯網金融的誕生似乎有意撥亂反正的跡象，這正是互聯網的偉大之處，金融的本質就是資源，特別是稀缺的資源，而互聯網和金融的結合，似乎有意往著這個方向發展，我欣喜的發現或者欣賞這樣的成長，我也希望政府能夠容忍這樣的成長，亞當斯密說市場有雙無形的手，那么我們是否可以平靜的看待他們的成長，而不是急切的將其劃分為“非法集資”“虛構交易”以及“監管套利”諸多或許對于很多平臺來說并不公平的帽子了？將這一切扼殺在搖籃當中了？我想我們對于互聯網金融應該有更多的設想，許多平臺或者艱辛的生存卻郁郁不得志。但是如此多人類的資源和智慧的集合，因此人的勇敢會將這個行業帶到光明的坦途上。

金融行業是沉寂太久，特別是銀行業，需要新鮮的血脈流入進來，或者像熊彼特所說的破壞式創新，從內部植生然后吞噬直至覆蓋，這是每一個互聯網金融行業人員的設想，每個人都在想象自己是正在做一個偉大的事情，一件有意義的事情，一件可以改變這個行業和這個世 界的事情，互聯網是不是一個好的生意模式似乎還要打上問號，但是對于人的經濟活動和思維方式以及其它的影響是肯定的，至少它了我們對于銀行和金融的認識，雖然不至于改變生活，但是的確給我們提供了便利。

這是一個沒有邊界的市場，但是也是一個危機四伏，處處都是荊棘的市場，除卻激情和理想以外，還有更多則是智慧。機會留給了那些有激情的人，那些在某一個行業的人，我想對于互聯網金融也是一樣，行業的裂變似乎遇到瓶頸，行業的戰隊和洗牌也開始打響，市場的容量的成長以及劣質平臺倒閉的浪潮是會同時進行的，在戰斗的時候同時也同時形成了秩序，在野蠻生長過后，便是真正的崛起。

末了，借用狄更斯一句話“這是 好的時代，這是壞的時代，這是智慧的時代，這是愚蠢的時代；這是信仰的時期，這是懷疑的時期；這是光明的季節，這是黑暗的季節；這是希望之春，這是失望之冬；人們面前有著各樣事物，人們面前一無所有；人們正在直下地獄。”對平臺來說更是，野蠻生長兵荒馬亂的時期已過，還是直下地獄，取決于自己。

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